Nhờ có cuộc bàn luận với Ric Elderman mà tôi đã được khai sáng về tài sản kỹ thuật số. Nhưng đây không phải là lần đầu tiên tôi nghe đến khái niệm tài sản kỹ thuật số. Tôi đã phỏng vấn Ric tại một hội nghị mà tôi tổ chức cho các cố vấn tài chính cấp cao của Barron. Để có thể bước chân trong căn phòng đó, họ phải đạt được những tiêu chuẩn rất cao: hơn 10 năm lọt vào top cố vấn của Barron. Đây không chỉ đơn giản là một bảng xếp hạng; mà còn là nhóm ưu tú nhất của những người ưu tú (Và Ric đã đứng đầu tới tận ba lần trong bảng xếp hạng của chúng tôi)
Tôi muốn hiểu rõ về tâm lý đám đông - bằng cách nào để chúng tôi tìm hiểu mong muốn của mọi người đối với bitcoin và các cơ hội đầu tư tài sản kỹ thuật số? Rốt cuộc, đây không hẳn là một cuộc hội đàm giữa các nhà công nghệ ở Thung lũng Silicon, Ric và tôi đứng trên sân khấu trong phòng khiêu vũ trang nhã của một khách sạn 125 năm tuổi trên đại dương ở Palm Beach. Hầu hết những cố vấn của chúng tôi đều trên 50 tuổi và đã dành nhiều thập kỷ để xây dựng những danh mục đầu tư cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản thay thế một cách thông minh và linh hoạt. Họ cảnh báo khách hàng của mình không nên chạy theo những trào lưu nhất thời và trong khi họ chấp nhận rủi ro có tính toán, họ quản lý tiền cho những người giàu và những người không muốn lại phải làm giàu thêm một lần nữa.
Tôi thường nói chuyện với các cố vấn tài chính trong vai trò của mình tại Barron’s và hầu hết họ đều hoài nghi về tiền điện tử. Họ đã quen với việc đo lường giá trị nội tại dựa trên dòng tiền và các số liệu khác; tất cả các tài sản kỹ thuật số - thậm chí cả Bitcoin và Ethereum - đều không vượt qua được các bài kiểm tra này. Nhiều cố vấn ở một số công ty không được phép mua tài sản kỹ thuật số cho khách hàng ngay cả khi họ muốn. Khoảng một nửa là “người được ủy thác”, có nghĩa là họ bị ràng buộc về mặt pháp lý để đặt lợi ích của khách hàng lên trên lợi ích của họ.
Vì vậy, tôi và Ric ở đó, nói chuyện với gần một trăm đồng nghiệp của anh ấy, những vị cố vấn tài chính thành công nhất của đất nước, tôi đã hỏi họ, “Có bao nhiêu người trong số các bạn sở hữu tài sản kỹ thuật số trong tài khoản cá nhân của mình?” Hơn một nửa trong số họ giơ tay. Tôi khá bất ngờ và hỏi tiếp, “Có bao nhiêu người đưa tài sản kỹ thuật số vào danh mục đầu tư của khách hàng?” Một lần nữa, hơn một nửa số người trong phòng đã đứng dậy. Bỏ qua những hạn chế của công ty họ, một số cố vấn lặng lẽ chỉ cho khách hàng đi đúng hướng. Điều đó không chỉ có thể khiến các cố vấn gặp rắc rối với các nhân viên luôn tuân thủ nguyên tắc mà còn có thể khiến họ phải trả giá đắt -- nếu khách hàng rút tiền khỏi tài khoản để mua tiền điện tử ở công ty khác, điều đó khiến giá trị cơ bản tài sản sẽ nhỏ đi khi tính phí. Nhưng những cố vấn này đã quyết định, điều khiến tôi ngạc nhiên, đó là họ đã mang đến lợi ích tốt nhất cho khách hàng của mình khi sở hữu tài sản kỹ thuật số. Vì vậy, họ đã hoàn thành xuất sắc nghĩa vụ ủy thác của mình.
Chúng ta đã đi được một chặng đường dài kể từ năm 2018, khi John Oliver mô tả tiền điện tử là “bạn chẳng hiểu gì về tiền cũng như bạn chẳng hiểu gì về máy tính”. Giờ đây, một nhóm các nhà quản lý tiền khá bảo thủ, rất tinh vi, làm việc với một số cá nhân giàu có nhất quốc gia, đã dần dần thay đổi. Những người đàn ông và phụ nữ này không theo đuổi bong bóng dot.com, họ không nhảy vào nhóm SPAC, họ cũng không đổ tiền vào trò lừa đảo của Bernie Madoff. Nhưng họ đã quyết định rằng tài sản kỹ thuật số thuộc danh mục đầu tư cân bằng tốt. Họ tham gia vào một loạt các loại hình thành lập - quỹ hưu trí, quỹ tài trợ và thậm chí là một nhà cung cấp 401(k) nhỏ - những người bắt đầu cũng chấp nhận tài sản kỹ thuật số.
Ric, tất nhiên, đã thúc giục tất cả họ làm như vậy trong một thời gian dài. Có lẽ họ đang cảm thấy hối hận vì đã không lắng nghe anh ấy sớm hơn. Tôi chắc chắn cũng từng là người hoài nghi anh ấy. Là một biên tập viên của Barron’s, lần đầu tiên tôi biết đến bitcoin vào năm 2013 khi nó chỉ có giá là 31 đô la. Tôi đã quan sát khi nó tăng giá và nghĩ đó chỉ là “lý thuyết về kẻ ngốc hơn” - bạn mua bitcoin chỉ với hy vọng rằng ai đó sẽ trả giá cao hơn. Và thực sự nó đã xảy ra; giá trị của đồng Bitcoin cao gấp 2210 lần vào tháng Mười một năm 2021. Tôi chỉ cần đầu tư 200 đô la vào năm 2013 và rút tiền mặt ở mức cao gần đây thì tôi đã có thể trang trải khoản học phí đại học cho con mình bằng với chi phí cho một chiếc máy nướng bánh mì cao cấp.
Mặc dù tôi không loại trừ khả năng chúng ta đang chứng kiến một ví dụ điển hình về “lý thuyết về kẻ ngốc hơn”, nhưng giờ đây tôi nghĩ về tài sản kỹ thuật số cũng tương tự internet vào những năm 90. Chắc chắn là có những thứ không cần thiết, nhưng cũng giống như internet, tôi thấy công nghệ mới này như một động lực biến đổi, điều đó sẽ thay đổi tương lai nhiều hơn những gì chúng ta có thể tưởng tượng. Đúng vậy, một số người có năng lực trong lĩnh vực tài chính ngày nay sẽ trở thành Pets. com của thời đại chúng ta (Dogecoin, có ai không?), nhưng khi Ric dần làm sáng tỏ mọi thứ, tiện ích của công nghệ blockchain là không thể phủ nhận.
Khả năng mã hóa các tài sản kém thanh khoản có thể cho phép các nhà đầu tư sở hữu một phần cổ phần của một hạng mục nào đó, hoặc một cặp vợ chồng già muốn khai thác giá trị ngôi nhà của họ mà không cần quan tâm đến chi phí đắt đỏ của thế chấp ngược. Các nhiếp ảnh gia, nhạc sĩ và thậm chí cả thợ trang điểm sẽ có thể kiếm lời từ tài sản trí tuệ của họ theo cách mà họ không bao giờ có thể tưởng tượng được. Ric dự đoán rằng chính phủ Mỹ sẽ tạo ra một stablecoin (đồng coin ổn định) vào cuối thập kỷ này. Tại sao chính phủ sẽ làm điều đó? Chỉ có một lý do thôi, tiền kỹ thuật số sẽ cho phép các chính phủ theo dõi các giao dịch, có nghĩa là họ có thể đánh thuế chúng.
Vì vậy, tôi đang làm phần việc của mình để truyền tải thông tin đến mọi người, đặc biệt là các cố vấn tài chính. Như tôi hay nói với những người luôn hoài nghi, tôi không thể chỉ dẫn các vị cố vấn về cách xây dựng danh mục đầu tư, nhưng tôi đảm bảo với họ rằng những kiến thức cơ bản về tài sản kỹ thuật số sẽ là tiền đề để họ sẵn sàng áp dụng vào thực tiễn. Khách hàng của bạn có thể không đưa bitcoin vào trong danh mục đầu tư của họ, nhưng con cái của họ thì có thể.
Cỗ máy thời gian có thể là một công cụ đưa ra quyết định hữu ích. Hãy tưởng tượng, 10 năm sau kể từ bây giờ, bạn sẽ phải thốt ra câu này: “Chết tiệt thật, tôi ước gì mình đã không học về công nghệ mới nổi đó, thứ đang tạo ra các tỷ phú và biến đổi thế giới tài chính.”
Hãy tận hưởng cuộc hành trình nào!
JackOtter
Trưởng bộ phận Quản lý Tiền tệ & Tài sản Toàn cầu Barron’s, đồng thời là người chủ trì Hội nghị bàn tròn của Barron’s